오른손의 좋은 세상만들기

AI 매출이 폭발적으로 증가하리라는 기대가 주가의 방향과 기울기를 결정할것이기 때문에 다른 뉴스보다는 AI관련 매출과 Margin을 봐야 합니다.

리사수는 2024년도 AI관련 매출을 $2B으로 상당히 보수적으로 발표하면서 사람들 깜짝 놀래켰는데요, $4B까지는 가능하다는 것이 시장 예상입니다. Reddit의 한 user는

https://www.reddit.com/r/AMD_Stock/comments/18gx11e/mi300_400000_unit_20k_price_and_60_gm/

https://www.financetldr.com/p/2024-is-amds-year-heres-why

NVidia가 2023년에 ChatGPT열풍으로 매출이 달나라로 갈때 AMD는 전혀 수혜를 받지 못했는데 내년 MI300 family 매출 6B, 그후 10B 20B이런식으로 급속도로 늘어날 것으로 예상되기 때문에 상당히 매력적인 성장주식중 하나로 보인다. Lisa Su는 2027년까지 AI Market size가 $400B로 예측했는데 AMD가 30%면 120B, 20% 라면 80B인데, 2023년 AMD총 매출이 $22B 임을 감안할때 매출 100B돌파가 2-3년 내에 가능할것으로 보입니다.

TSMC의 chip-on-wafer-on-substrate (CoWoS) packaging 캐파를 2024년말까지 2배로 늘린다는 것도 호재입니다. 알려진 바에 따르면 TSMC의 advance package가 칩 생산의 병목입니다. 이를 두배로 늘린다는 이야기는 Apple, nVidia, AMD에게는 호재입니다. 특히 AMD chiplet구조가 수율이 좋기때문에 수요만 꾸준히 있으면 매출을 늘리기는 다른 경쟁사 보다 더 쉬울 것으로 보입니다.

https://seekingalpha.com/article/4659482-amd-is-still-being-underestimated?utm_source=stck.pro&utm_medium=referral

https://www.reddit.com/r/AMD_Stock/comments/18q0oad/amd_2025_revenue_estimate/

AMD MI300 family를 module로 만들고 base board와 함께 만드는 대만 회사는 Wistron. AI관련 기판은 독점에 가까운 회사라 이회사의 실적을 잘 track해도 Nvidia/AMD/Intel의 AI관련 매출을 파악하는데 도움이 될듯함.

> AMD AI chip shipments are expected to be 350,000–400,000 units for 2024. [=$6B~$8B revenue]

https://www.reddit.com/r/AMD_Stock/comments/18sf0wt/%E7%B7%AF%E5%89%B5%E7%82%BA2024%E5%B9%B4ai%E4%BC%BA%E6%9C%8D%E5%99%A8%E6%99%B6%E7%89%87%E7%AB%B6%E7%88%AD%E7%9A%84%E4%B8%BB%E8%A6%81%E8%B4%8F%E5%AE%B6_wistron_is_the_main_winner/

지인이 집에 놀러오셔서 간만에 세상 돌아가는 이야기, 윤석열 이야기, 주식이야기를 많이 했는데... 요즘은 핸드폰(폴더형)에서 주식 차트보려면 이 사이트만을 쓴다고 한다. 여러가지 기능이 많아서 와 놀라운데 했었는데,내가 직접 써볼려고 해도 영 적응이 안된다.

https://www.tradingview.com/chart/exLy5GdL/?symbol=AMD

주식 차트를 예쁘게 그려주려면 이 정도는 기본으로 제공해 주고 강력한 기능을 더 해줘야 하는데, 이런 차트를 만드는데 오래걸리면 다른 기능이 아무리 좋아도, 손이 잘 안가는데...

https://stockcharts.com/h-sc/ui?s=amd

시간이 지나면 익숙해 지면 그 강력한 기능을 쓸 수 있을려나...

작년에 AA에서 쉽게 큰 수익을 봤었는데 요즘 속절없이 무너져서 아주 군침을 돌리며 바라보고 있습니다.

가장큰문제는 aluminum 가격이 고가대비 30%이상 급락한 영향이 큰것 같습니다.

To be updated

• 알루미늄 가격이 떨어진 이유와 전망
• AA의 Aluminum 매출/순이익 대비 비율
• Fundamental analysis
• 회사예상가치
• 경쟁자
• 최근 발표된 인수합병관련 영향
• 내부자 거래동향

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Forecasts

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Data provided by Capital IQ, except where noted.

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Shareholder Equity

Financial Strength (MRQ)

AA's debt to equity ratio indicates that it has been more aggressive with using debt to finance growth than 63% of its peers in the Metal Mining industry. The resultant effect on earnings would be more volatile than related companies.

Valuation (MRQ)

AA's P/E Ratio is greater than 91% of other companies in the Metal Mining industry. This typically means that investors are willing to pay more for its level of earnings relative to future growth.

Profitability (TTM)

AA's Gross Margin is comparable to other companies in the Metal Mining industry, which means it has relatively the same amount of cash to spend on business operations as its peers. As indicated by the Operating Margin, AA controls its costs and expenses better than 69% of its peers.

Management Effectiveness (TTM)

The Return on Equity for AA shows that it is able to reinvest its earnings more efficiently than 75% of its competitors in the Metal Mining industry. Typically, companies that have higher return on equity values are more attractive to investors.

Growth Rate (TTM)

AA's EPS Growth Rate is greater than 92% of its peers in the Metal Mining industry.

Dividend (TTM)

AA's dividend yield is less than 94% of other companies in the Metal Mining industry. As indicated by the payout ratio, AA's earnings support the dividend payouts as well as others in the group.

Operating Ratios (TTM)

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