이런거 보면 삼성 진짜 대단하단 생각이 듭니다. 어마어마한 돈도 투자하고 엔지니어들고 갈아 넣었겠지만, 쉽지 않았지만 이제 세계 선두권에서 경쟁할수 있다고 봐도 될정도입니다.

첫번째 삼성의 custom ARM Core가 될테고요. custom core를 design할수 있는 회사는 애플, 퀄컴, 삼성 말고는 없습니다.

GPU는 ARM의 Mali T-880

Modem도 LTE Rel.12 Cat.12/13 지원으로 어디에도 꿀리지 않을것 같고

지역에 따라 어떤 모델은 퀄컴 S820(MSM8996)이 쓰일텐데 1대1 benchmark에서도 10-15% 우위에 있을것으로 생각이 됩니다. 1월에 출시되면 다이다이로 밴치마크가 빨리 올라오면 좋겠네요.

GPU도 좀더 차별화하고 강화하려면 AMD를 사던지 하면 좋겠네요.

---------------

Samsung Unveils the Latest Application Processor, Exynos 8 Octa, Built on 14-Nanometer FinFET Process Technology

http://global.samsungtomorrow.com/samsung-unveils-the-latest-application-processor-exynos-8-octa-built-on-14-nanometer-finfet-process-technology/

---------------

http://www.stuff.tv/me/news/samsung-shows-new-exynos-8-octa-processor

Like the Snapdragon 820, the new Exynos offering will also integrate the latest LTE tech - meaning download speeds of up to 600Mbps. Perfect for streaming 4K on the divine display the Galaxy S7 will likely be toting.

Talking of the 820, the side-by-side performance of the two next-gen chips is the real story here. With the (in)famous Samsung split from Snapdragon for the Galaxy S6, how the 820 holds up alongside the Exynos 8890 could be pivotal for Qualcomm.

---------------

http://www.sammobile.com/2015/11/16/rumored-model-numbers-for-snapdragon-820-and-exynos-8890-powered-galaxy-s7-and-galaxy-s7-edge/

As per this list the Galaxy S7 (SM-G930) and the Galaxy S7 edge (SM-G935) will be available with either the Snapdragon or Exynos processor depending upon markets and wireless carriers. The Snapdragon 820 powered models are listed for China (SM-G9300, SM-G9350), Verizon (SM-G930V, SM-G935V), Sprint (SM-G930P, SM-G935P) and US Cellular (SM-G930R4, SM-G935R4). It’s interesting to note that all of these are apparently destined for CDMA carriers.

---------------

http://seekingalpha.com/article/3679336-the-new-samsung-exynos-8890-is-bad-news-for-qualcomm-in-2-ways

The New Samsung Exynos 8890 Is Bad News For Qualcomm In 2 Ways

추락하는데에는 정말 날개가 없네요. 다행히 chipset(QCT, QTI)은 놀랍게도 잘 팔리고 있다고 보여지네요. low end개수가 많아서 영업이익을 높히는데는 큰 도움은 안되고 있습니다만. 이마저도 화웨이랑 샤오미가 자기 AP로 넘어가게 되는 내년부터는 문제겠네요.

이번에는 라이센스(license, QTL)쪽이 더 문제가 있어보이네요. 중국정부랑 역사상 최고 벌금으로 다 끝났는것으로 보였으나 개별 업체랑 협상이 지지부진해서 돈이 입금이 안되고 있다고 합니다. 사인하자니 너무 싸고 중국 업체들은 바쁠것 없고 뭐 상황은 그런 상황인듯.

That would be the first full-year drop in this segment since fiscal 2009, when Nokia suspended royalty payments to Qualcomm over a patent dispute. That was eventually settled.

-----------------

SEC자료.

http://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?action=getcompany&CIK=804328&dateb=&owner=exclude&count=40

http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/804328/000123445215000271/qcom10-k2015.htm

-----------------

전분기대비 -44%나 영업이익(operating income)과 순이익(net income)이 감소한것은 정말 크네요. MSM shipment는 크게 차이가 없는것 보면 MSM 팔리는 부진이랑은 상관이 없어 보니고, 중국업체로부터 license fee를 상당히 못받고 있다고 봐야할듯.

-----------------

Qualcomm Profit Falls 44%

Struggles in patent licensing business overshadow positive signs in sales of smartphone chips

http://www.wsj.com/articles/qualcomm-profit-falls-44-1446673252

-----------------

퀄컴 conference call 발표자료

http://investor.qualcomm.com/results.cfm

-----------------

Debt이 없다가 $11B나 늘었음. 아마도 사람 내보내는 비용을 은행에서 빌렸나봄. 그래서 Net Income에 impact가 없어보이게 하려고. 이럴때 마저 꽁수로 대응하려하다간 손모가지 날라갈수도 있을텐데...

-----------------

자사주 매입할수 있는 금액이 $5.5B 남아 있음

$5.5 billion remained authorized for repurchase under our stock repurchase program

-----------------

MSM Shipment는 생각보다 좋았음. Low End가 중국과 인도등 신흥시장에서 아직 잘 버텨주고 있다고 보임.

-----------------

Compensation_Information을 보니

2015년과 2014년에 16M주식이 임직원들에게 주어진 것으로 나옵니다. 3만명이라고 할때 개인당 560주씩 정도.

-----------------

가지고 있는 cash가 급격히 줄고 있습니다. 자사주 매입에 사용하고 있는것과 또 어디에 테우고 있는지 궁금하네요. 가진 cash를 저는 중시해서 cash가 급격히 업어지고 있는 회사를 투자할 좋은 회사라고 생각하지는 않습니다.

-----------------

미디어텍 상황입니다. 한줄 요약은 성장 동력이 꺽이고 있는것으로 보입니다. 

미디어텍이 대만업체라서 중국에서 독주가 오래가지 않을거라 생각하고 있습니다.

퀄컴이 실적이 안좋은 것도 미디어텍과 관련이 없는것 같습니다.

중국 시장에서 인텔을 업은 spreadtrum이 약진하고 있습니다. 미디어텍은 LTE시장에서 성장은 하고 있찌만 아직까지 모뎀쪽이 원하는 수준까지 성장을 못하고 있는것 같습니다.

Marvell, NVidia가 모바일 시장에서 철수하면 그 파이를 누가 가지게 될까요? 누가 날개를 달게될까요.

(좀더 조사해서 update예정)

----------------

----------------

----------------

----------------

Spreadtrum 홈페이지를 훌터봤더니 모뎀,SOC, Modem/Baseband, RF, Power management, Multimedia, Connectivity 등 게다가 펩리스! 완전 Qualcomm을 보고 만들었다고 해도 과언이 아닌 회사네요.

퀄컴 바로 옆에 오피스도 하나 있네요. 화웨이랑 같은 빌딩에 들어있는 것으로 보입니다.

-----------------------

LTE쪽도 현재 마켓쉐어는 작지만 증가율이 무시무시 합니다. 퀄컴의 경쟁자중 삼성만 성장율이 두자릿수도 너무지는 세자리 무시무시 하네요.

-----------------------

54조원 규모의 세계 반도체 파운드리 시장을 향한 인텔의 행보가 빨라지고 있다. 인텔은 올해 중 반도체 업계 다크호스로 부상하고 있는 중국 스프레드트럼의 14나노 모바일 애플리케이션프로세서(AP)를 위탁 생산하며 파운드리 시장에서 존재감을 키운다는 방침이다.

28일 주요 외신과 업계에 따르면 인텔은 연내 중국의 스프레드트럼으로부터 14나노 핀펫 파운드리(위탁생산)을 맡을 예정이다. 스프레드트럼은 내년부터 출시할 저사양, 고사양 모바일 프로세서의 대부분을 TSMC, 삼성전자 대신 인텔을 통해 생산할 계획이다.

스프레드트럼이 인텔의 파운드리를 사용한다는 건 기존 ARM을 적용한 프로세서뿐만 아니라 인텔의 x86 설계를 채택한 칩도 만들겠다는 의미다. 현재 모바일 프로세서를 생산하는 90% 이상의 기업은 영국의 ARM 설계를 사용하고 있고, 인텔의 x86 아키텍처를 기반으로 한 칩은 사실상 인텔 외에 없는 상황이다.

이번 인텔과 스프레드트럼의 파트너십은 지난해부터 예견된 일이다. 지난해 인텔은 칭화유니그룹에 15억달러를 투자해 자회사인 스프레드트럼과 RDA 마이크로일렉트로닉스의 지분을 20% 확보했다.

하지만 인텔과 칭화유니그룹의 투자 합의서에 반드시 인텔 파운드리를 사용해야 한다는 의무 조건이 없다는 점을 감안하면 양사의 이해관계가 맞아떨어졌다는 분석이 우세하다. 인텔 입장에서는 ARM 일색인 모바일 시장에서 자사 x86 기반 칩의 점유율을 늘려야 하는 입장이고, 스프레드트럼은 대만의 미디어텍을 뛰어넘기 위해서는 인텔의 공정 기술력이 필요하다.

Intel's Investment in Tsinghua Unigroup/Spreadtrum: WellTimed Strategy to Expand x86 Architecture in Chinese and Emerging Smartphone Markets 

Intel's $1.5 billion investment in Tsinghua Unigroup for a 20% stake as a shrewd and welltimed strategy to further the x86 architecture and Intel technology into the mobile market, given the Chinese government's desire to expand and spur domestic semiconductor production and reduce smartphone silicon imports especially for the low-range and midrange markets. In essence, this investment significantly increases Intel's access to China, India, and other emerging markets through Spreadtrum and RDA's smartphone vendor relationships.

----------------

2015 LTE Baseband Competition Hotting up, Qualcomm’s Lead Shrinking

Spreadtrum Profile - Well Positioned For Mobile Processor Success